Маржинальная торговля, также известная как Торговля с кредитным плечом, представляет собой стратегию торговли криптоактивами, позволяющую трейдерам занимать средства для открытия более крупной позиции, чем позволяют имеющиеся у них средства.
На Bitfinex пользователи с уровнем верификации Промежуточный* либо выше могут торговать с 10-кратным кредитным плечом, получая средства через платформу пирингового Маржинального Финансирования.
*Важно:
- Для доступа к Маржинальной торговле пользователи должны пройти Промежуточную верификацию. Это относится к пользователям, создавшим учетную запись после 1 марта 2022 года.
- Аккаунты, созданные в период с 1 января 2022 года по 1 марта 2022 года, должны быть верифицированы до уровня Базовый Плюс.
- Аккаунты, созданные раньше указанных дат, могут продолжать пользоваться функциями платформы без необходимости повышения верификационного уровня.
Пользователи могут разместить ордер для получения средств взаймы по желаемой ставке и продолжительности или же просто открыть позицию, и Bitfinex предоставит средства по наилучшей доступной ставке на данный момент.
Обратите внимание: Пользователи должны сами нести ответственность за свои позиции и залог во время торговли на Маржинальной платформе.
Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями Обслуживания и Заявлением о раскрытии рисков.
Что такое Первоначальный объем средств
Первоначальный объем средств обозначает количество средств, которые трейдер должен вложить из своих личных активов.
Примечание: Размер первоначального объема средств на Bitfinex различается в зависимости от торговой пары.
Например, если вы собираетесь торговать на рынке BTC/USD, требуемый размер первоначального объема средств составит 10% от стоимости позиции, которую вы хотите открыть. Для пары ETH/USD, однако, это требование будет выше и составит 20%.
Что такое Залог
Залог обозначает активы, которые кредитор согласен принять в качестве обеспечения по кредиту.
Эти средства гарантируют, что вы сможете вернуть занятые средства в случае, если позиция окажется убыточной.
Для торговли с плечом по некоторым маржинальным парам потребуется больший размер залога для открытия/увеличения позиции.
Например, если вы имеете 1000 долларов на вашем маржинальном кошельке, то данные 1000 долларов будут выступать в качестве залога для открытия маржинальной позиции с максимальным плечом 10 к 1, т.е. стоимость позиции составит 10000 долларов.
Если вы держите валюту, не являющейся котируемой по паре для позиции, которую вы хотите открыть, максимально допустимый размер кредитного плеча будет немного ниже. Валюта, котируемая по паре, - это вторая валюта в паре.
Обратите внимание: Цена актива всегда определяется валютой, являющейся котируемой по паре.
Кроме этого, к некоторым токенам, используемым в качестве залога для маржинальной торговли, применяется залоговый дисконт (разница между рыночной стоимостью и стоимостью залога). Залоговый дисконт уменьшает стоимость в долларах для определенных криптовалют на определенный процент, а кредитное плечо, в свою очередь, применяется к уменьшенной стоимости обеспечения.
Залог для вашей открытой позиции можно проверить на странице Торговля в разделе Ордеры, как показано на скриншоте ниже:
Например, для монеты ADA залоговый дисконт составляет 70%. Данный процент означает, что кредитная стоимость ADA уменьшается на 70% при использовании данной монеты в качестве залога. Таким образом, если в вашем маржинальном кошельке находятся ADA на сумму 100 долларов США, только 30 долларов (30%) будет учтено в качестве залога.
Какие типы позиций я могу открыть
До тех пор пока на вашем маржинальном кошельке имеется первоначальный объем средств, рынок пирингового финансирования Bitfinex позволит вам занимать средства для открытия длинных и коротких позиций.
Открытие длинной позиции означает, что вы покупаете актив сейчас, чтобы продать его в будущем по более высокой цене.
Открытие короткой позиции означает, что вы продаете актив сейчас, чтобы купить его в будущем по более низкой цене, таким образом получив прибыль на разнице курса.
Что такое маржин-колл и принудительная ликвидация
Маржин-колл срабатывает когда чистая стоимость объема средств падает ниже необходимой суммы. Т.е., в случае, если чистая стоимость объема средств вашего аккаунта (стоимость Маржинального кошелька + P/L + стоимость финансового обеспечения) упадет в 1,5 раза по отношению к поддерживающей марже, вы получите маржин-колл в виде уведомления на веб-версии платформы либо по электронной почте (когда это возможно).
Обратите внимание: Мы не можем гарантировать, что вы получите электронное письмо в моменты высокой волатильности рынка. Пользователи самостоятельно должны следить за поддерживающей маржой и иметь достаточно средств на маржинальном кошельке.
Поддерживающая маржа = % чистого объема средств на вашем Маржинальном кошельке (чистый объем средств = баланс Маржинального кошелька + P/L (вкл. комиссию за закрытие) - стоимость финансового обеспечения), необходимый для поддержания открытой позиции и избежания ликвидации.
Если чистая стоимость вашего аккаунта упадет ниже необходимого размера поддерживающей маржи, ваша позиция будет принудительно ликвидирована.
Принудительная ликвидация происходит в случае, когда требования к поддерживающей марже не выполняются, в результате чего система создает ордер на закрытие ваших позиций и их ликвидацию, списывая убыток с маржинального кошелька.
Например, имея на балансе 1000 долларов США, вы открыли длинную позицию 40 BTC/USD по цене 250 долларов, с кредитным плечом 10х, и цена начала падать.
Стоимость позиции составит 40 * 250 =10000 USD
10% от этой суммы - это 1000 USD (ваш первоначальный объем средств)
5% от этой суммы - это 500 USD (поддерживающая маржа BTC/USD)
Когда убытки по позиции составят 1000 - 500 = 500 USD, чистая стоимость вашего маржинального баланса составит 5 % (500 USD) от стоимости вашей позиции (10000 USD), и ваша позиция будет принудительно ликвидирована.
Это произойдет, когда ваша позиция будет стоить 10000 - 500 = 9500 USD.
Для расчета приблизительной цены ликвидации, вы можете воспользоваться формулой ниже:
Стоимость позиции / Размер позиции = Приблизительная цена ликвидации
9500 / 40 = 237.5 USD за BTC
Примечание: Цена, указанная на странице Торговли, является ориентировочной, а не договорной.
Для получения более подробной информации, ознакомьтесь со статьей Как работает маржин-колл.
Важно: Ваши позиции также могут быть принудительно ликвидированы, если стоимость вашего залога уменьшится и ее размера станет недостаточно для поддержания позиции на уровне поддерживающей маржи.
Как получить обеспечение для маржинальных позиций
При маржинальной торговле вы берете в долг средства, соответственно с вас будут взиматься проценты за полученную сумму.
Процентная ставка определяется платформой пирингового финансирования в зависимости от спроса и предложения.
Существует два способа займа средств при открытии маржинальной позиции (длинной или короткой):
1. Автоматический подбор необходимой для финансирования суммы по лучшей текущей ставке.
2. Либо вы можете самостоятельно зарезервировать средства на странице Финансирования. Для получения более подробной информации ознакомьтесь со статьей: Как вручную зарезервировать финансовое обеспечение.
Вы также можете воспользоваться опцией Дополнительные параметры финансирования, которая предоставит вам быстрый доступ к дополнительным условиям для получения необходимого финансирования.
Чтобы найти данную опцию:
1. В первую очередь, перейдите в раздел Форма ордераи нажмите на Марж. торговля.
2.Затем кликните на три вертикальные точки > выберите опцию Дополнительные параметры финансирования.
Обратите внимание: Когда срок предоставления средств для активной маржинальной позиции истекает, система автоматически подбирает доступные предложения по наилучшим текущим условиям. Вы можете узнать больше о Маржинальном Финансировании здесь.
Если у вас возникнут дополнительные вопросы по Маржинальной торговле, пожалуйста, обратитесь в службу поддержки Bitfinex за помощью.
