Риски низки благодаря разработанному механизму ограничения рисков. Для предотвращения денежных потерь мы предприняли следующие шаги:
- Если трейдер несет убытки, то они будут покрыты средствами с его Маржинального Кошелька. Средства с Маржинального Кошелька выступают в качестве залога.
- Позиция трейдера будет принудительно ликвидирована, если чистая стоимость средств, находящихся на Маржинальном Кошельке, упадет ниже минимальной маржи.
Если трейдер несет убытки, то они будут покрыты средствами с его Маржинального Кошелька. Средства с Маржинального Кошелька выступают в качестве залога. Изначально требуемая маржа составляет 30% от размера позиции. Например, для открытия длинной позиции стоимостью 3333 USD первоначальная маржа составляет 1000 USD.
Позиция трейдера будет принудительно ликвидирована, если чистая стоимость средств, находящихся на Маржинальном Кошельке, упадет ниже минимальной маржи (15% от размера позиции). Например, если изначально размер позиции составлял 3333 USD и залог - 1000 USD, то при снижении размер залога до 500 USD или более, позиция будет автоматически ликвидирована.
Предположим, что цена BTC составляет 250 USD/BTC и баланс на Маржинальном Кошельке равен 1000 USD. Текущий баланс позволит трейдеру открыть длинную позицию в размере (максимум) 3333 USD (3333 / 250 = 13.332 BTC), тогда как 1000 USD выступает в качестве залога, в случае если трейдер понесет убытки. Оставшаяся сумма (2333 USD), необходимая для открытия позиции, будет взята в долг. Размер минимальной маржи (15%) составляет: 15% от 3,333 USD = 500 USD.
Когда чистая стоимость средств, находящихся на Маржинальном Кошельке, снизится до 500 USD, позиция будет принудительно ликвидирована, например, это произойдет, если цена BTC снизится до 212.496 USD, т.е. 13.332 * цена BTC = 3333 - 500.
Предположим, что цена упала до 212.496 USD/BTC. После принудительной ликвидации (продажи) 13.332 BTC за 212.496 USD/BTC у трейдера останется 2,833 USD из одолженных 3,333 USD. Понесенные убытки будут возмещены из заложенной суммы в 1000 USD. Таким образом, после ликвидации на Маржинальном Кошельке трейдера останется 500 USD и одолженные 3,333 USD будут возвращены поставщикам ликвидности.
Пожалуйста, имейте в виду, что данные величины могут быть скорректированы на размеры комиссии и выплату процентов. Кроме того, поскольку маржин-колл срабатывает по рыночному ордеру, цена ликвидации может быть ниже 212.496 USD, это зависит от доступной цены покупки в книге ордеров. То есть потери могут составить более 500 USD, но разница не должна быть существенной. Теоретически подобное не должно произойти, так как трейдер сможет покрыть все убытки, пока размер залога не снизится до 0%, то есть в данном случае цена должна опуститься ниже 174.992 USD/BTC (2333 / 13.332 = 174.992).
Для случаев, когда рынок растет и падает так быстро (подобное никогда не происходило), что в процессе принудительной ликвидации ордера на покупку/продажу не могут совпасть достаточно быстро, сработает алгоритм, замедляющий процесс ликвидации для предотвращения случаев, когда ситуация выходит из под контроля. Теоретически эти меры могут привести к потере средств, которыми не располагают трейдеры. До определенного момента мы готовы покрывать убытки из собственных резервов, однако, если цена изменится настолько сильно, что большинство маржинальных позиций упадет ниже нуля, убытки будут также распространяться и на поставщиков ликвидности. Подобные случаи никогда не происходили на нашей платформе, но теоретически это возможно.
Предоставление ликвидности не является безрисковым действием, однако получаемые проценты гораздо выше, чем вы можете получать на сберегательных счетах. В целом, каждый пользователь должен взвесить все “за” и “против” для принятия решения.