Trading de Margen, también conocido como Trading Apalancado, es una estrategia de trading que implica tomar fondos prestados y permite a los traders apalancar sus posiciones con más fondos de los que poseen.
Bitfinex permite a los usuarios con nivel de verificación Intermedio* o superior hacer trade con un apalancamiento de hasta 10 veces al recibir fondos de la plataforma de Financiamiento de Margen de par-a-par (P2P).
*Importante:
- Trading con Margen, Financiamiento de Margen, Bitfinex Borrow, y Lending Pro requieren tener al menos Nivel de Verificación Intermedio para todas las cuentas Bitfinex creadas después del 1 de Marzo de 2022.
Únicamente las cuentas de Bitfinex creadas antes del 1 de Marzo de 2022, podrán acceder a éstos productos con nivel de verificación Básico Plus.
Los usuarios pueden ingresar una orden para pedir prestada la cantidad deseada de fondos a la tasa y duración de su elección, o simplemente pueden abrir una posición y Bitfinex tomará fondos para ellos a la mejor tasa disponible en ese momento.
Nota: Los usuarios deben conocer y ser responsables de las condiciones de sus posiciones y colateral; lee nuestros Términos de servicio y Declaración de divulgación de riesgos para obtener más información.
Qué es el Capital Inicial
El Capital Inicial se refiere a la cantidad de fondos que un trader debe poner de sus propios activos.
Nota: El Capital Inicial en Bitfinex varía de acuerdo al par que estés operando.
Por ejemplo: Si quieres abrir una posición en BTC/USD, el capital inicial requerido es del 10% del valor de la posición, pero en ETH/USD se requiere un capital inicial del 20%.
Qué es el Colateral
El Colateral es el tipo de activos que un prestamista acepta como garantía para hacer un préstamo.
Esos fondos garantizan que siempre podrás pagar lo que has pedido prestado si empiezas a perder dinero en una posición.
El colateral requerido para abrir/aumentar una posición varía de acuerdo a los distintos pares de Trading con Margen.
Por ejemplo: Si tienes 1000 USD en tu cartera de margen, esos 1000 USD servirán de colateral para abrir posiciones con margen hasta 10:1, lo que resultaría en una posición con un valor de hasta 10.000 USD.
El apalancamiento máximo es reducido cuando tienes una activo como colateral que no es la moneda de cotización del par en el que quieres abrir una posición. La moneda de cotización es la segunda moneda del par.
Nota: El precio de un activo se refleja siempre en la moneda de cotización.
Además, a algunos tokens específicos usados como colateral para Trading de Margen se les aplicarán recortes, que es la diferencia entre el valor de mercado del activo y su valor como colateral. Los Recortes reducen el valor en USD de ciertas monedas en un porcentaje, y el apalancamiento será aplicado a este nuevo valor reducido del colateral.
Por ejemplo, ADA tiene un recorte del 70%. Este porcentaje significa que su valor a para apalancamiento se reduce un 70% cuando es usada como colateral. Por lo tanto, si tienes ADA por un valor de $100 en tu cartera de margen, sólo $30 (30%) contribuirán a tu colateral.
Qué tipo de posición puedo abrir
Mientras tengas el capital inicial en tu cartera de margen, el mercado de financiamiento par-a-par (P2P) de Bitfinex te permite tomar fondos prestados para abrir posiciones largas y cortas.
Abrir una posición larga significa la compra de un activo ahora para venderlo en el futuro a un precio mayor.
Abrir una posición corta significa la venta de un activo ahora para comprarlo nuevamente en el futuro a un precio menor, obteniendo una ganancia con la diferencia.
Qué es la Llamada de Margen y la Liquidación Forzada
Una Llamada de Margen ocurre cuando el valor del capital neto de un trader cae por debajo de la cantidad requerida. Por lo tanto, cuando el valor neto del capital de tu cuenta (Balance de la Cartera de Margen + G/P (incl. tarifas de cierre) - Costo de Financiamiento) cae debajo de 1.5x del margen mínimo de mantenimiento de margen, recibirás una llamada de margen como notificación en la web y por correo electrónico (cuando sea posible).
Nota: No podemos garantizar que vayas a recibir un correo en momentos de alta volatilidad en el mercado. Es tu responsabilidad monitorear el margen mínimo necesario y mantener los fondos suficientes en tu cartera de margen.
Margen de Mantenimiento Mínimo = El % capital neto en tu cartera de margen (Capital Neto = Balance de Cartera de Margen + G/P (incluidas las comisiones de cierre) - Costos de financiamiento) para abrir las posiciones necesarias para evitar la liquidación de un par.
Si el valor neto del capital de tu cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento requerido, tus posiciones serán liquidadas a la fuerza.
Una Liquidación Forzada sucede cuando no se cumple con los requerimientos de mantenimiento de margen. El sistema colocará una orden para cerrar tu posición y liquidarlas, debitando la pérdida de la cartera de margen.
Por ejemplo, supongamos que abres una posición larga de 40 BTC / USD a 250, con 1000 USD de collateral y apalancamiento 10x, y el precio comienza a bajar.
La posición vale 40 * 250 = 10000 USD
10% de eso son 1000 USD (este es tu capital inicial)
5% de eso es 500 USD (margen de mantenimiento BTC / USD)
Si la pérdida en la posición es 1000 - 500 = 500 USD, el valor neto de tu balance de margen será el 5% (500 USD) del valor de tu posición (10000 USD) y tu posición será liquidada a la fuerza.
Esto sucederá cuando tu posición valga 10000 - 500 = 9500 USD.
Para calcular aproximadamente el precio de liquidación, puedes usar esta fórmula:
Valor de venta de la Posición/ Tamaño de la Posición = Precio Aproximado de Liquidación
9500 / 40 = 237.5 USD por BTC
Nota: El precio indicado en la página de negociación es indicativo y no es un precio contractual.
Por favor lee nuestra Política de Llamada de Margen para más información.
Importante: Tus posiciones también pueden ser liquidadas a la fuerza si el valor de tu colateral desciende y no es suficiente para mantener tu posición por encima del margen mínimo de mantenimiento.
Cómo conseguir Financiamiento para posiciones en margen
Cuando estés haciendo Trading de Margen, estarás pidiendo fondos prestados y es posible que te cobren tasas de interés.
La tasa está determinada por nuestra plataforma de suministro de liquidez P2P y depende de la oferta y la demanda.
Hay dos maneras en las que puedes pedir prestados los fondos que necesitas para abrir una posición con margen (larga o corta):
- La plataforma puede tomar prestados automáticamente los fondos necesarios a la mejor tasa disponible.
- Puedes decidir crear una orden para pedir financiamiento en la página de Financiamiento. Para más información por favor lee el artículo ¿Cómo reservar el financiamiento manualmente?
Además, están disponibles las Opciones de Financiamiento Avanzadas, que permiten un acceso rápido a los parámetros de financiamiento, y donde puedes ver y elegir algunas condiciones para el Financiamiento de Margen requerido.
Para acceder a ellas:
1. Primero, ve al formulario donde cargas las órdenes y elige la opción Margen.
2. Luego, haz click en los tres puntos verticales > elegir opciones avanzadas de financiamiento
Nota: Cuando un contrato de financiamiento de margen utilizado en una posición de margen activa vence, el sistema renueva automáticamente el financiamiento de margen con las mejores ofertas disponibles en ese momento.. Puedes aprender más sobre el Financiamiento de Margen aquí.
Si tienes alguna pregunta sobre Trading de Margen, por favor contacta al equipo de Soporte de Bitfinex.