Um trader de margem é um usuário que participa de Trading com Margem, uma estratégia de negociação de criptoativos que envolve a tomada de empréstimo de fundos e permite que os traders alavanquem suas posições com fundos maiores do que possuem.Se a posição de um trader com margem estiver em prejuízo, ele cobrirá a perda com fundos na carteira de trading com margem. Os fundos da carteira de trading com margem servem como garantia.
A margem inicial necessária para abrir uma posição varia em diferentes pares de trading.
Por exemplo, para abrir uma posição long de BTC/USD no valor de US$10.000,00, o patrimônio exigido na carteira de margem é de US$1.000,00, uma vez que a margem inicial exigida para este par de negociação é de 10%. Da mesma forma, abrir uma posição longa em ETH/USD no valor de US$10.000,00 requer US$2.000,00 na carteira de margem, uma vez que a margem inicial exigida deste par é de 20%.
Observação: Para saber mais sobre trading em margem, leia o artigo O que é trading em margem.
Por que uma posição pode ser liquidada
A posição de um trader em margem é liquidada à força quando o valor líquido da sua conta cai abaixo da margem exigida. A margem exigida varia em diferentes pares de negociação.
Por exemplo, se um usuário tiver uma posição BTC/USD de valor inicial de US$10.000,00, um colateral de US$1.000,00 e perder US$500,00 ou mais, a posição será automaticamente liquidada à força.
Suponha que o preço do Bitcoin seja de US$2.500,00 e que você tenha um saldo de US$1.000,00 em sua carteira de Margem Trading. Isso permitiria que você iniciasse uma posição long com margem em BTC no valor de (até) US$10.000,00 (10.000/2.500 = 4 BTC). Os US$1.000,00 em sua carteira de Margem Trading servem como colateral. Todos os fundos adicionais necessários para abrir a posição (US$9.000,00) serão emprestados de provedores de liquidez, além do colateral de US$1.000,00. A margem mínima necessária é de 5% do valor da posição: 5% de US$10.000,00 equivale a US$500,00.
Quando o patrimônio líquido da carteira de margem atingir US$500,00, a posição será liquidada à força. Isto ocorre quando o prejuízo da posição é de US$500,00; isso ocorre quando o preço do BTC cai para US$2.375,00, ou seja, L/P = ($2.375-US$ 2.500)*4 BTC.
Vamos supor que o preço caia para US$2.375,00/ BTC, e a posição seja liquidada à força. Após a liquidação forçada, o trader acabará com um saldo de carteira de margem de US$500,00, e os US$9.000,00 de financiamento de margem emprestados terão sido devolvidos ao provedor de fundos.
Importante: Taxas e pagamentos de juros farão com que esses números mudem ligeiramente. Além disso, o preço real de liquidação pode ser ligeiramente inferior a US$2.375,00, como no exemplo, devido ao slippage, dependendo das compras disponíveis no livro de ordens. Isso pode resultar em uma perda um pouco maior do que US$500,00.
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