Margem Trading, também conhecida como Leveraged Trading, é uma estratégia de negociação de criptoativos que envolve o empréstimo de fundos e permite que os traders alavanquem suas posições com fundos maiores do que possuem.
A Bitfinex permite que usuários com nível de Verificação Intermediária* e superior negociem com alavancagem de até 10x, recebendo fundos emprestados do mercado P2P na plataforma de Financiamento de Margem.
*Importante:
- Margin Trading, Margin Funding, Bitfinex Borrow e Lending Pro requerem pelo menos verificação de nível intermediário para todas as contas Bitfinex criadas após 1º de março de 2022.
Somente contas Bitfinex criadas antes de 1º de março de 2022 poderão acessar esses recursos com verificação Basic Plus.
Você pode inserir um pedido para emprestar a quantia desejada de financiamento na taxa e duração de sua escolha, ou pode simplesmente abrir uma posição, e a Bitfinex retirará fundos para você na melhor taxa disponível naquele momento.
Observação: Os traders de margem devem estar cientes de que são responsáveis por suas posições e condições de garantia ao negociar na margem. Leia nossos Termos de Serviço e Declaração de Divulgação de Risco para saber mais.
O que é patrimônio inicial
Capital inicial refere-se à quantidade de fundos que um trader deve colocar pessoalmente de seus ativos.
Observação: O patrimônio inicial na Bitfinex varia de acordo com o par de negociação.
Por exemplo, se você deseja negociar BTC/USD, o patrimônio inicial exigido é de 10% do valor da posição que deseja abrir, mas em ETH/USD, o requisito é maior, 20%.
O que é garantia
Garantia refere-se a ativos que um credor aceita como garantia para um empréstimo.
Esses fundos garantem que você sempre pagará o que pediu emprestado se começar a perder dinheiro em uma posição.
A garantia necessária para abrir/aumentar uma posição depende dos pares de Margem Trading.
Por exemplo, se você tiver 1.000 USD em sua carteira de margem, esses 1.000 USD servirão como garantia para abrir posições de margem até um máximo de 10:1, que é uma posição de margem com um valor em USD de até 10.000 USD.
A alavancagem máxima é ligeiramente reduzida ao manter uma moeda como garantia que não seja a moeda de cotação da posição que você deseja abrir. A moeda de cotação é a segunda moeda do par.
Observação: o preço de um ativo é sempre a moeda de cotação.
Além disso, haircuts, que são a diferença entre o valor de mercado e o valor colateral, serão aplicados para tokens específicos usados como garantia para Margem Trading. Os haircuts reduzem o valor em dólares de certas moedas em uma porcentagem definida, e a alavancagem será aplicada ao novo valor reduzido da garantia.
Por exemplo, a ADA tem um haircut colateral de 70%. Esse percentual significa que seu valor de alavancagem é reduzido em 70% quando mantido como garantia. Portanto, se você mantiver $100 em ADA na carteira de margem, apenas $30 (30%) contribuirão para sua garantia.
20%.
O que é garantia
Garantia refere-se a ativos que um credor aceita como garantia para um empréstimo.
Esses fundos garantem que você sempre pagará o que pediu emprestado se começar a perder dinheiro em uma posição.
A garantia necessária para abrir/aumentar uma posição depende dos pares de Margem Trading.
Por exemplo, se você tiver 1.000 USD em sua carteira de margem, esses 1.000 USD servirão como garantia para abrir posições de margem até um máximo de 10:1, que é uma posição de margem com um valor em USD de até 10.000 USD.
A alavancagem máxima é ligeiramente reduzida ao manter uma moeda como garantia que não seja a moeda de cotação da posição que você deseja abrir. A moeda de cotação é a segunda moeda do par.
Observação: o preço de um ativo é sempre a moeda de cotação.
Além disso, haircuts, que são a diferença entre o valor de mercado e o valor colateral, serão aplicados para tokens específicos usados como garantia para Margem Trading. Os haircuts reduzem o valor em dólares de certas moedas em uma porcentagem definida, e a alavancagem será aplicada ao novo valor reduzido da garantia.
Por exemplo, a ADA tem um haircut colateral de 70%. Esse percentual significa que seu valor de alavancagem é reduzido em 70% quando mantido como garantia. Portanto, se você mantiver $100 em ADA na carteira de margem, apenas $30 (30%) contribuirão para sua garantia.
Que tipo de posição posso abrir
Contanto que você tenha o patrimônio inicial em sua carteira de margem, o mercado de financiamento p2p da Bitfinex permite que você empreste fundos para abrir posições longs e posições short.
Abrir uma posição de long significa comprar um ativo agora para vendê-lo no futuro a um preço mais alto.
Abrir uma posição de short significa vender um ativo agora para comprá-lo de volta no futuro a um preço mais baixo, lucrando com a diferença.
O que é uma chamada de margem e uma liquidação forçada
Uma Chamada de Margem ocorre quando o valor do patrimônio líquido de um trader cai abaixo do valor exigido. Portanto, quando o valor líquido do patrimônio da sua conta (Saldo da carteira de margem + P/L (incl. Taxas para fechar) - custos de financiamento) cair abaixo de 1,5x o índice mínimo de margem de manutenção, você receberá uma chamada de margem por notificação do site e e-mail (quando possível).
Observação: não podemos garantir que você receberá um e-mail em momentos de alta volatilidade do mercado. Cabe a você monitorar sua taxa de margem e manter fundos suficientes na carteira de margem.
Margem Mínima de Manutenção = A % mínima de patrimônio líquido em sua carteira de margem (Patrimônio Líquido = Saldo da Carteira de Margem + P/L (incl. Taxas para fechar) - Custos de financiamento) necessários para manter as posições abertas e evitar a liquidação.
Se o valor líquido do patrimônio da sua conta cair abaixo da margem mínima de manutenção, suas posições serão liquidadas à força.
A liquidação forçada acontece se você não cumprir os requisitos de margem de manutenção, o sistema fará uma ordem para fechar suas posições e liquidá-las, debitando a perda da carteira de margem.
Por exemplo, digamos que você abra uma posição comprada de 40 BTC/USD a 250 USD, com seu saldo atual em 1.000 USD, e você tenha uma alavancagem de 10x, e o preço comece a cair.
A posição vale 40 * 250 = 10000 USD
10% disso é 1000 USD (seu patrimônio inicial)
5% disso é 500 USD (margem de manutenção BTC/USD)
Se a perda na posição for 1000 - 500 = 500 USD , o valor líquido do seu saldo de margem será de 5% (500 USD) do valor da sua posição (10000 USD) e a sua posição será liquidada à força.
Isso acontecerá quando sua posição tiver um valor de venda de 10.000 - 500 = 9.500 USD.
Portanto, para calcular uma aproximação do seu preço de liquidação, você pode usar a fórmula abaixo:
Valor de venda da posição/Tamanho da posição = Preço de liquidação aproximado
9500/40 = 237,5 USD por BTC
Observação: O preço indicado na página de Negociação é indicativo e não um preço contratual.
Por favor, leia mais sobre nossa Política de chamada de margem para obter mais informações.
Importante: Suas posições também podem ser forçadas a liquidar se o valor de sua garantia diminuir e não for mais suficiente para sustentar a posição no índice mínimo de manutenção.
Como obter financiamento para posições de margem
Ao usar o Margem Trading, você estará emprestando fundos onde as taxas de juros podem ser cobradas.
A taxa é determinada por nossa plataforma de fornecimento de liquidez p2p e depende da oferta e da demanda.
Existem duas maneiras de emprestar fundos ao abrir uma posição de margem (long ou short):
1. O mecanismo pode emprestar automaticamente com a melhor taxa disponível.
2. Você pode optar por fazer lances para financiamento na página Financiamento. Para mais informações, consulte o artigo Como reservar fundos manualmente.
Além disso, as opções de financiamento avançadas, que fornecem acesso rápido aos parâmetros de financiamento, permitem que você veja e selecione algumas condições para o Financiamento de Margem necessário.
Para acessar:
1. Primeiramente, acesse o pedido e formulário definidos como Margem.
2. Em seguida, clique nos três pontos verticais > selecione opções avançadas de financiamento.
Observação: Quando um contrato de financiamento de margem usado em uma posição de margem ativa expira, o sistema renova automaticamente o financiamento de margem com a(s) melhor(es) oferta(s) disponível(is) no momento. Você pode aprender mais sobre Margin Funding aqui.
Se você tiver alguma dúvida sobre o Margin Trading, entre em contato com o suporte da Bitfinex para obter ajuda.