Giao dịch ký quỹ, còn được gọi là Giao dịch đòn bẩy, là một chiến lược giao dịch tài sản mã hóa liên quan đến việc vay vốn và cho phép các nhà giao dịch nâng cao vị thế của họ với số vốn cao hơn số vốn mà họ có.
Bitfinex cho phép người dùng có mức Xác minh Cơ bản Plus* trở lên giao dịch với đòn bẩy lên tới 10 lần bằng cách nhận vốn vay từ thị trường ngang hàng (P2P) trên nền tảng Vay ký quỹ.
*Quan trọng:
- Giao dịch ký quỹ, Vay ký quỹ, Bitfinex Borrow và Lending Pro yêu cầu xác minh ít nhất ở mức Trung cấp đối với tất cả các tài khoản Bitfinex được tạo sau ngày 1 tháng 3 năm 2022.
Chỉ các tài khoản Bitfinex được tạo trước ngày 1 tháng 3 năm 2022 mới có thể truy cập các tính năng này với mức xác minh Cơ bản Plus.
Bạn có thể nhập lệnh để vay số tiền cấp vốn mong muốn theo tỷ suất và thời hạn mà bạn chọn hoặc chỉ cần mở một vị thế và Bitfinex sẽ chọn khoản vay cho bạn với tỷ suất tốt nhất hiện có tại thời điểm đó.
Lưu ý: Các nhà giao dịch ký quỹ phải nhận thức và chịu trách nhiệm về vị thế cũng như điều kiện tài sản thế chấp của mình khi giao dịch ký quỹ.
Vui lòng đọc Điều khoản dịch vụ và Tuyên bố tiết lộ rủi ro của chúng tôi để tìm hiểu thêm.
Vốn cổ phần ban đầu là gì
Tổng giá trị tài khoản giao dịch ban đầu đề cập đến số vốn mà một nhà giao dịch phải tự bỏ ra từ tài sản của mình.
Lưu ý: Tổng giá trị tài khoản giao dịch ban đầu trên Bitfinex thay đổi tùy theo cặp giao dịch.
Ví dụ: nếu bạn muốn giao dịch BTC/USD, tổng giá trị tài khoản giao dịch ban đầu cần có là 10% giá trị của vị thế mà bạn muốn mở, nhưng với giao dịch ETH/USD, tổng giá trị tài khoản giao dịch ban đầu phải cao hơn, ở mức 20%.
Tài sản thế chấp là gì
Tài sản thế chấp đề cập đến tài sản mà người cho vay chấp nhận làm bảo đảm cho một khoản vay.
Các khoản vốn này đảm bảo rằng bạn sẽ luôn hoàn trả số tiền đã vay trong trường hợp bạn bắt đầu thua lỗ ở một vị thế.
Tài sản thế chấp cần thiết để mở/tăng vị thế phụ thuộc vào các cặp Giao dịch ký quỹ.
Ví dụ: nếu bạn có 1000 USD trong ví Margin, thì 1000 USD đó sẽ được dùng làm tài sản thế chấp để mở các vị thế ký quỹ với tỷ lệ tối đa là 10:1, tức là vị thế ký quỹ có giá trị USD lên tới 10.000 USD.
Đòn bẩy tối đa giảm nhẹ khi nắm giữ một loại tiền tệ làm tài sản thế chấp, nhưng loại tiền này không phải là đồng tiền định giá của vị thế bạn muốn mở. Đồng tiền định giá là loại tiền thứ hai trong cặp tiền tệ.
Lưu ý: Giá của một tài sản luôn là đồng tiền định giá.
Ngoài ra, lỗ dự kiến, chính là chênh lệch giữa giá trị thị trường và giá trị tài sản thế chấp, sẽ được áp dụng cho các token cụ thể dùng làm tài sản thế chấp cho Giao dịch ký quỹ. Lỗ dự kiến làm giảm giá trị USD của một số loại tiền nhất định theo tỷ lệ phần trăm đã thiết lập và đòn bẩy sẽ được áp dụng cho giá trị giảm mới của tài sản thế chấp.
Ví dụ: ADA có lỗ dự kiến của tài sản thế chấp là 70%. Tỷ lệ phần trăm này có nghĩa là giá trị đòn bẩy của ADA giảm 70% khi được nắm giữ làm tài sản thế chấp. Do đó, nếu bạn nắm giữ ADA trị giá 100 USD trong ví Margin, thì chỉ có 30 USD (30%) sẽ được tính cho tài sản thế chấp của bạn.
Tôi có thể mở loại vị thế nào
Miễn là bạn có tổng giá trị tài khoản giao dịch ban đầu trong ví Margin, thì thị trường cấp vốn P2P của Bitfinex cho phép bạn vay vốn để mở các vị thế long và short.
Mở vị thế long đồng nghĩa với việc mua ngay tài sản để bán lại trong tương lai với giá cao hơn.
Mở vị thế short đồng nghĩa với việc bán ngay tài sản để mua lại trong tương lai với giá thấp hơn, từ đó kiếm lời từ khoản chênh lệch.
Gọi ký quỹ và cưỡng chế thanh lý là gì
Gọi ký quỹ xảy ra khi tổng giá trị tài khoản giao dịch ròng của nhà giao dịch thấp hơn số lượng tiền cần thiết. Do đó, khi tổng giá trị tài khoản giao dịch ròng của bạn (Số dư trong Ví Margin + Lãi/Lỗ (bao gồm phí đóng) - Chi phí vay) thấp hơn 1,5 lần so với tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu, bạn sẽ nhận được lệnh gọi ký quỹ bằng thông báo trên trang web và email (khi có thể).
Lưu ý: Chúng tôi không thể đảm bảo rằng bạn sẽ nhận được email tại thời điểm thị trường có biến động mạnh. Bạn có quyền theo dõi tỷ lệ ký quỹ của mình và duy trì đủ vốn trong ví Margin.
Mức ký quỹ duy trì tối thiểu = % tổng giá trị tài khoản giao dịch ròng tối thiểu trong ví Margin (Tổng giá trị tài khoản giao dịch ròng = Số dư trong Ví Margin + Lãi/Lỗ (bao gồm phí đóng) - Chi phí vay) cần thiết để giữ vị thế mở và tránh bị thanh lý.
Nếu tổng giá trị tài khoản giao dịch ròng của bạn thấp hơn mức ký quỹ duy trì tối thiểu, các vị thế của bạn sẽ bị cưỡng chế thanh lý.
Cưỡng chế thanh lý xảy ra khi bạn không thể đáp ứng các yêu cầu về mức ký quỹ duy trì, hệ thống sẽ đặt lệnh đóng vị thế của bạn và thanh lý chúng, rồi ghi nợ khoản lỗ từ ví Margin.
Ví dụ: giả sử bạn mở vị thế long 40 BTC/USD ở mức 250 USD và số dư hiện tại của bạn là 1000 USD, bạn có đòn bẩy 10x và giá bắt đầu giảm.
Vị thế trị giá 40 * 250 = 10000 USD
10% của số đó là 1000 USD (tổng giá trị tài khoản giao dịch ban đầu của bạn)
5% của số đó là 500 USD (mức ký quỹ duy trì BTC/USD)
Nếu khoản lỗ trên vị thế là 1000 - 500 = 500 USD, thì giá trị ròng của số dư ký quỹ sẽ là 5% (500 USD) của giá trị vị thế (10000 USD) và vị thế của bạn sẽ bị cưỡng chế thanh lý.
Trường hợp này sẽ xảy ra khi vị thế của bạn có giá trị bán là 10000 - 500 = 9500 USD.
Vậy, để tính giá thanh lý gần đúng, bạn có thể sử dụng công thức dưới đây:
Giá trị bán vị thế / Kích thước vị thế = Giá thanh lý gần đúng
9500 / 40 = 237,5 USD mỗi BTC
Lưu ý: Giá trên trang Giao dịch chỉ nhằm mục đích tham khảo và không phải là giá theo hợp đồng.
Vui lòng đọc thêm về Chính sách gọi ký quỹ của chúng tôi để biết thêm thông tin.
Quan trọng: Vị thế của bạn cũng có thể bị cưỡng chế thanh lý nếu giá trị tài sản thế chấp giảm và không còn đủ để hỗ trợ vị thế ở tỷ lệ duy trì tối thiểu.
Cách nhận vốn vay cho các vị thế ký quỹ
Khi sử dụng Giao dịch ký quỹ, bạn sẽ vay các khoản vốn có thể bị tính lãi suất.
Tỷ suất sẽ được xác định bằng nền tảng cung cấp tính thanh khoản P2P của chúng tôi và phụ thuộc vào cung và cầu.
Có hai cách để bạn vay vốn khi mở một vị thế ký quỹ (long hoặc short):
1. Công cụ có thể tự động vay với tỷ suất tốt nhất hiện có.
2. Bạn có thể quyết định vay vốn trên trang Cấp vốn. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo bài viết Cách chuẩn bị quỹ dự phòng thủ công.
Ngoài ra, Tùy chọn Cho vay nâng cao, cung cấp quyền truy cập nhanh vào các tham số cho vay, cho phép bạn xem và chọn một số điều kiện để Vay ký quỹ theo yêu cầu.
Để truy cập:
1. Trước tiên, hãy đi tới biểu mẫu đặt lệnh và đặt về Ký quỹ.
2. Tiếp theo, nhấp vào ba chấm dọc > chọn tùy chọn cho vay nâng cao.
Lưu ý: Khi hợp đồng vay ký quỹ trong vị thế ký quỹ đang hoạt động hết hạn, hệ thống sẽ tự động gia hạn hợp đồng Vay ký quỹ với (các) khoản vay tốt nhất hiện có tại thời điểm đó. Bạn có thể tìm hiểu thêm về Vay ký quỹ tại đây.
Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào về Giao dịch ký quỹ, vui lòng liên hệ với Bitfinex CSKH để được hỗ trợ.